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华安策略优选混合型证券投资基金2019年第1季度报告_
日期:2019-08-09 21:30    编辑:admin    来源:开元棋牌
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定□,于 2019 年4 月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容□□,保证复核内容不存在虚假记载、误

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定□,于 2019 年4 月18日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容□□,保证复核内容不存在虚假记载、误导

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产□□□,但不保证基金一定

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险□,投资者在作出投资决策前应仔细阅

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交

  易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益

  2□□□、本期已实现收益指基金本期利息收入□、投资收益□□、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

  注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准□。证券从业的含义

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

  招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

  产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》□□□,公司制定了《华安

  基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金□、开放式基金□□、特定客户资产管理组

  合及其他投资组合资产在研究分析□□、投资决策□□、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中□□□。

  控制措施包括:在研究环节□□□,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议

  过程中,使用晨会发言、发送邮件□□、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合

  经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节□,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和

  投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性□□□。

  同时严格执行投资决策委员会□□□、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资

  组合经理在授权范围内自主决策□□,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环

  节□,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所

  二级市场业务,遵循价格优先□、时间优先、比例分配□□□、综合平衡的控制原则,实现同一时间

  下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按

  意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进

  行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配□。若中签量过小无法

  合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协

  商分配□□。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则□□□。通过内部

  共同的 iwind 群□□,发布询价需求和结果□□□,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投

  标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投

  标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配□□□,

  且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下□□□,进行公平协商分配。交易监控、

  分析与评估环节□□□,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投

  资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资

  组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进

  行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资

  组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同

  向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内□,公司公平交易制度总体执行情况良

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核

  部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金□□、专户针对股票□□□、债券、回购等投资品种在

  交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统

  控制□□□。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理

  部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控□□,并定期对组合间的同向交

  易行为进行了重点分析□□。本报告期内□□□,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞

  价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0

  美关系紧张也打击了投资和消费信心。但是,随着去年下半年尤其是四季度政策转向结构性

  扶持实体经济,以及中美回到谈判轨道上,我们看到今年以来经济出现了明显的企稳的迹象。

  回到去年 3月分贸易战尚未开启的水平,快速完成了对去年下跌的修复。市场普遍在这样短

  营管理能力□□,总体情况令人满意。个别公司受宏观经济下滑□□、竞争格局恶化以及经营应对措

  施有所瑕疵影响□□,业绩有较为显著的下滑,但我也认为这很可能属于短期影响,未来仍有望

  截至 2019 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.7160 元□,本报告期份额净值增长

  经济增速会受到抑制。但是□,短期的困中蕴含着长期的机会:供给侧改革的实质是产业结构

  的升级□,打造出高效、内生□、环保□、研发驱动的强大实体企业;去杠杆的本质是财政金融体

  系的改革□□□,打造更加稳健有效的资本配置机制□□□;贸易战的本质是中外经济关系重构,推动中

  国的开放更快、更深入;对房地产坚定“房主不炒”、“一城一策”的调控也有助于降低要素

  前进,系统性重构中国的经济和社会管理体制□□,打造推动中国经济从高速增长向高质增长转

  中美谈判此时也正紧锣密鼓□。中美共同利益远大于分歧,中美都是有智慧的大国。

  通过对话和实干消除误解、摒弃对抗□,回到竞争性协作的轨道上□□□,这是大概率事件□□□。正如生

  产力发展的要求不可压抑一样□□□,全球化趋势不可逆转。中美终将在斗争与妥协的大国博弈中,

  步企稳□,但我们也认识到□□□,前路充满挑战,不会一帆风顺。当前□,股价已经实现了有力的修

  复□,其所包含的预期已经不低,未来要兑现这些预期、推动股价进一步走高的难度在加大。

  特别是考虑到中美关系仍有不确定性□□,世界经济面临一定的减速压力□,美国股市日益显得高

  处不胜寒的情况下,我对未来短期走势的态度从之前积极乐观转为相对中性。如果中美能够

  迅速达成一个较好的协议,则可能还会有一波较为普遍的上涨□□□,但之后能否站稳守住涨幅是

  一个问题□□。排除中美协议这个因素,我认为市场进一步系统性上涨的概率不高,更可能转入

  股票被显著低估的公司,积极管控风险□□□,努力为投资者谋取良好的中长期投资回报□。

  本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

  5□.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5□□.11□□□.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案

  5□□□.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅□,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的

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